Selon la firme de recherche Diffusion Group, Microsoft devrait tirer profit du succès de la marque Xbox pour entrer dans le marché des consoles portables, au plus tard à la fin de l'an 2007 ou au début de l'an 2008.
Le plus récent rapport de la firme The Diffusion Group, intitulé On the Future of Portable Game Consoles: Analysis & Forecasts, prévoit que Microsoft rejoindra Sony et Nintendo et tentera ainsi de s'approprier une part du marché des consoles portables, dont les ventes atteindront 3 milliards de $US en 2008. L'analyste Thomas Wolf, co-auteur de se rapport, est d'avis que Microsoft saisira cette opportunité, sa marque de commerce Xbox étant bien établie, pour s'accaparer une portion de ce marché lucratif.
Microsoft évaluerait deux stratégies pour entrer dans ce marché: offrir une licence du système d'exploitation de la Xbox à des tiers, afin qu'ils fabriquent eux-mêmes des consoles portables, ou encore fabriquer sa propre console portable. Bill Gates a déjà annoncé son intention d'entrer dans le marché des consoles portables, lors d'une entrevue réalisée par MTV News peu après le Electronic Entertainment Expo. Le "Xboy" pourrait donc être bel et bien dans les plans de Microsoft à court terme.