Vous recevez les publicités pour les REER comme un puissant somnifère? Les REER, vous n'en avez pas, vous n'en voulez pas ou vous préférez simplement la souplesse des comptes de placements non enregistrés? Libre à vous, mais investir dans des CPG, obligations, actions ou fonds communs hors REER pourrait vous coûter plus cher en impôt que nécessaire.
Pour les placements hors d'un REER ou d'un CELI, ou pour votre société, assurez-vous d'avoir une bonne stratégie d'investissement. Elle devra inclure les fonds structurés en catégories de société. Ils sont, à première vue, semblables à des fonds communs de placement. Ce sont, eux aussi, des placements administrés par des gestionnaires institutionnels qui mettent en commun les fonds de beaucoup d'épargnants dans un portefeuille diversifié d'actions, d'obligations et d'autres titres.
Cependant, à la différence des fonds communs, ces placements spécialisés permettent, dans le cadre de contrats non enregistrés, les transferts entre fonds sans qu'il y ait de distribution des revenus ni de disposition imposable. Cette caractéristique, tout à fait légale, étonne même de nombreux comptables et fiscalistes.
Voici le plus remarquable: même si dans cette structure, votre investissement est exposé aux obligations, il ne génère pas de revenu d'intérêt, mais du gain en capital REPORTÉ. Pour certains, l'économie d'impôt ainsi réalisée peut dépasser 50%!
Grâce à ce report fiscal, votre portefeuille conservera davantage d'actifs à faire fructifier, ce qui améliore grandement vos perspectives de croissance. Einstein n'a pas qualifié pour rien les intérêts composés de «huitième merveille du monde».
par Fabien Major
