La forte volatilité des derniers 24 mois vous effraie? C'est normal. Si vous souhaitez investir dans des placements REER qui garantissent le capital, vous devez lire ce qui suit.
Les garanties et protections ne sont pas toutes identiques. Il faut déterminer ce qui vous préoccupe. Est-ce la protection du capital? La protection du versement d'un taux d'intérêt régulier? La protection contre l'inflation ou la protection en cas de faillite de votre institution financière?
Si vous souhaitez une protection TOTALE, vous n'avez que très peu de choix. L'offre se réduit au CPG. Avec la faiblesse historique des taux d'intérêt, il convient de bien réfléchir et surtout ne pas immobiliser ses capitaux dans des certificats à long terme. Lorsque les taux remonteront - et cette remontée est une certitude -, vous risquez de vous en mordre les doigts. Si les CPG sont d'ordinaire de bons instruments pour les REER, en ce moment, leur attrait est «très ordinaire».
Certaines institutions offrent cependant des CPG aux «stéroïdes» adossés à des produits financiers à fort potentiel de rendement. S'ils sont reliés à des indices de marchés, des paniers d'actions ou de matériaux et métaux... ils peuvent multiplier votre rendement par 10... ou l'annuler. Mais vous ne risquerez pas votre capital.
Comme l'année 2010 devrait être une année de stabilisation et de retour à une économie plus normale, l'horizon semble très prometteur pour beaucoup de catégories de placement. Avec ce genre de certificats garantis, il y a un point à ne pas négliger. Exigez de ne pas être plafonné en rendement. Il n'est pas rare de voir des institutions limiter la croissance à 30 ou 40% au total. Si le placement qui sert de référence de rendement à votre CPG a réalisé 200% de rendement, la banque empoche la différence. Avouez que cela fait cher en frais de gestion!
Moins votre échéance sera longue, plus il sera facile pour vous de modifier ou encore de profiter de nouvelles opportunités qui pourraient se présenter à vous. Les termes de 2, 3 et 5 ans rachetables sont souhaitables.
par Fabien Major
